科技部原副部长刘燕华：中国科技创新体系急需与金融体系有机融合
报道 | 融中财经
2019年7月17日，由《融资中国》、中国风投委联合主办的融资中国2019股权投资产业峰会在北京隆重举行。投资机构、产业资本、产业园区、金融机构、上市公司、独角兽企业、政府相关领导、行业专家等汇聚一堂，聚焦行业发展趋势，产业投资热点话题，共探新经济下的未来产业投资布局。
峰会上，科技部原副部长、国务院参事刘燕华发表《对科技金融的思考》主题演讲。
他提到，有人认为科技金融中科技是主体，也有人认为金融是主体，但到底谁是主体?很多人并没有完全弄清楚。事实上，金融和科技是一体的，合在一起才能发力，真正发挥作用。简单来讲，用钱让想法得以实现，形成产品，再让产品转化为钱。
虽然金融和科技是利益共同体，但两者之间又有矛盾。从目前的状况来看，最大的矛盾是“金融有钱但没好项目，研发科技有好项目，但没钱”。
刘燕华认为， “金融体系和科技创新体系要形成一种全面融合的分工合作，这是当前最重要的事情。市场资源配置打破条块分割，要避免急功近利。”
他强调，现阶段中国已经进入了关键转型期和机遇期，发展动力与关键安全问题要实现双突破，这就是金融体系的一个重要任务。新的经济和市场体系正在悄然形成;开放，是大势所趋，我们必须有所准备。而在这场革命中，技术创新决定了竞争力，资本将发挥重要的杠杆作用。
以下为演讲内容精华，融中财经(ID:thecapital)整理(未经本人审核)：
刘燕华：各位领导、嘉宾上午好。很荣幸来到本次融资中国产业峰会，借这个机会，我主要想讲一讲“科技金融的实质、科技与金融的结合以及金融科技”的问题。
贸易摩擦实质是金融竞争，金融竞争实质是创新与改革
说起金融，我们不得不想起中美贸易摩擦。我们回顾一下，中美贸易摩擦的发展轨迹，刚开始是贸易顺差逆差，后来是中兴华为，最后是操作系统和网络问题，这些摩擦的本质，都是由于中国的崛起威胁到了美元的主导权，因此中美贸易摩擦的最终实质其实就是金融竞争，这说明中国改革开放有了成绩，说明科技发挥了作用，也说明霸权主义绝对不会停止遏制中国。
既然外部技术依赖不可持续，而我们的竞争也刚刚拉开序幕，就必须依靠创新这一驱动力。必须通过全方位的改革开放迎接新的挑战，因此科技与金融的结合，是中国下一步实现这些目标的重要方面。
再来看两会。两会提出发展新动能，要发展高技术产业、新兴产业;调动企业积极性。还提到创新，比如创新生态、关键技术攻关、基础设施科技创新中心建设、以及研发加计扣除等，这些是从政策方面提出的创新。
在具体措施上：一是税的措施，减税;二是增加贷款，特别是中小企业贷款;三是资源(能源)要降价。总之，从国家宏观层面来看，创新的一切措施都要推动企业活力，要让金融发力。
除了金融创新，还有金融改革。一方面是国企改革，国有企业在垄断形式下调整。另一方面是优化民营经济营商环境，目前中国70%到80%的GDP产生于民营经济，民营经济要是垮了，中国经济就会垮。
金融体制改革，要以服务实体经济为导向，金融与产业结合。产业做大了，金融就有活力。改革不仅要深层次，优化金融体系结构，发展民营银行和社区银行。还要改革完善资本市场基础制度，促进多层次资本市场健康发展，提高直接融资特别是股权融资比重，增强保险业保障功能。
针对金融的投向，国家也有明确的政策。首先是培育新一代信息技术、高端装备，这是前沿颠覆式技术;然后是打造工业互联网平台，形成新技术，植入到传统产业中去;同时还要提升科技支撑能力，提升其他新兴产业，如养老，共享经济，婴幼儿照护等。
简而言之，既有高科技产业，也有与民生相关的技术。中国既是一个生产的大市场，同时也是一个消费的大市场，只有让科技转向民生，才能让人民享受到改革开放的福祉。
科技与金融的融合，关键在于技术成果转化
那么，科技金融的实质到底是什么?
有人认为科技是主体，也有人认为金融提供支撑和保障，是科技发展的工具，因此金融是主体。到底谁是主体?很多人并没有完全弄清楚。其实，金融和科技是一体的，合在一起才能发力，真正发挥作用。简单来讲，用钱让想法得以实现，形成产品，再让产品转化为钱。
但是，虽然说金融和科技是利益共同体，但两者之间又有矛盾。
比如金融本质是用钱赚钱，做的是利息差，但科技活动具有不确定性;金融作抵押，是有形资产，但科技是无形资产。从我们目前的状况来看，最大的矛盾是“金融有钱但没好项目，研发科技有好项目，但没钱”。
科技规律与金融规律不一样。科技具有不确定性，而金融要风险最小化。科技是产出，是波动的，有振幅的;而金融需要有线性的回收。科技是散而面小，不知道哪个环节科技就爆发，而金融是希望做大生意;科技是无形资产，金融需要要有形资产来抵押。科技随时在变，金融希望有一个固定预期。因此两者之间有矛盾的，既然有矛盾，就需要分析技术创新是什么?金融是什么?
技术创新是从一个创意到形成价值的全过程，包括研发过程、产业过程、市场过程，从技术到成果到推广，一步步往下推，有了成果就要进行产业，产业也有很多环节，小试、中试，从商品、供应、销售、流通、消费到服务的市场链条。
具体而言，在创新过程中有三条链：即研发链、产品链和市场链。三条链应该连在一起，每条链的各个环节串通，像流水一样顺利的往下流动，这才是我们的创新，但现在这些环节相对是割据的。
中国金融体系的多元特征是非常明显的，包括证券、银行、保险、信托、风险投、租赁、地下资本等，各自的信誉程度、支持方式、运作模式、担保方式也都不一样。此外，各个金融体系之间也在互相竞争。我们说，科技是分阶段的，其实金融也是分层的。
我们做出了这样的一张图：纵坐标是金融各个方面，横坐标是创新各个环节，包括三条链。把框架做完以后，发现金融体系和科技创新体系要形成一种全面融合的分工合作，这是当前最重要的事情。既然科技和金融之间信息不对称还是存在的，那么我们改革的目的是要让市场资源配置打破条块分割，因此要避免急功近利。
我们知道，发达国家在科技和金融结合已经经历了上百年历史，他们科技成果转化的第三方机构或者第三方服务是非常发达的，中国从计划经济体系转化过来，我们欠缺科技成果转化。
科学家的成果需要转化为市场，技术市场要卖钱，一个技术值多少钱?它是属于研究前阶段还是研究后阶段?它的市场价值怎么评估?这些都没有。改革开放以来，中国在全国各高新区有些技术市场，但这些市场小而分散，而且很不规范，我们在科技市场出售的科技产品价格，并不是我们说了算，有些是拍脑袋，有些依靠的是发达国家标准。2018年，中国技术市场交易额数量不小，1.76万亿，数字很大，但这些技术到底是怎么卖出去的，我们并不清楚。
归根结底，中国没有技术价值评估、技术经纪人体系，也没有技术咨询体系。技术交易市场、技术价值评估等问题我们都没有弄清楚，做科技和做金融的人，应该把这些问题搞清楚。就好像在拥堵路段上开通了一个新的接口，那么科技金融才能够得到很好的结合。
金融科技体系改革是大势所趋
中国正处于剧烈转型阶段，金融全球化程度目前还远远低于制造业的国际化程度，这是必须要承认的，我们未来还需要大的改革。
在金融体系上，不进行大幅度的改革，不和国际接轨，就有可能被远远的抛在后面。金融体系的开放是大势所趋。中国金融体系早晚要和全球金融体系融为一体，单打一的做法，或者说相对封闭的做法是不可取的。
从国家政策来看，中国金融已经打开了大门。博鳌会上，总理释放信号，再次修订外商投资准入清单，明年1月1日完善外商投资配套法规工作;周小川也讲过，中国金融开放还有很大空间，技术水平需要大幅度提高。如果我们不改革，就有可能被别人所改革。金融体系改革是中国相当重要的一个事情，这也是中国的风险。
那么金融体系怎么改革?首先，一个重要方面是要用现代科技武装金融体系的整体运行，实现金融体系的连通与兼容。目前，各大银行之间信息共通还没有实现，虽然各大银行在很早之前就开始建立信息系统，但目前银行信息系统的计算能力加在一起，都还超不过阿里巴巴一家公司，因此金融体系的技术能力需要大幅度提高，只有用现代化技术武装金融，才能够引导整个产业的发展。这就需要云计算、大数据、人工智能、区块链等新兴技术。这是金融体系技术改造非常重要元素。
其次是智能客服。今后金融体系要想与产业和市场结合，主动服务是大事情。只有依靠发展智能客服，利用机器学习、语音识别、自然语言处理等人工智能技术，才能够处理金融客户服务中重复率高且对服务效率要求高的很多事务。
第三是移动金融安全。移动金融丰富了金融服务的渠道，为金融产品和服务模式的创新、普惠金融的发展提供了有效途径。移动金融安全是移动金融业务开展过程中的安全，通过科技能力可以为“安全可控”提供保障，这是非常重要的，如何用新的科技解决金融双刃剑的问题是我们的金融体系必须要做的。
第四是信息识别。金融的信息识别，过去靠是刷卡识别，后来有了芯片识别，再后来还有了人脸识别，这些技术在不断的进步，而这些技术进步之后，它带来的负面也有。比如隔空刷卡，不法分子用黑客设备在你身边一刷，就把钱盗走了;而人脸识别技术也会越来越发达，假如黑客能在三公里之外进行人脸识别，也可以完成盗窃。这些问题未来都需要依靠技术来解决，假如不解决，银行体系的连基本信誉功能都发挥不了。
最后是新的金融模式。一方面开放银行、无人银行、资产证券化、数字票据、不良资产处置等需要科技的支撑。另一方面，随着5G、量子计算等技术的发展，金融作为最敏感的领域，应该先行导入和应用。用最先进的技术，统领金融体系改革和开放，真正为产业发展、中国转型做出贡献。
小结一下：中国进入了关键转型期和机遇期，发展动力与关键安全问题要实现双突破，这就是金融体系其中的一个任务。其次，开放，是大势所趋，新的经济和市场体系正在悄然形成，我们必须有所准备。最后，在这场革命中，创新决定了竞争力，资本将发挥重要的杠杆作用。我的汇报到此结束，谢谢。
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